通信界訊 近日，工信部等六部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》（簡(jiǎn)稱《行動(dòng)計(jì)劃》），從計(jì)算力、運(yùn)載力、存儲(chǔ)力以及應(yīng)用賦能等四個(gè)方面提出了未來(lái)三年發(fā)展量化指標(biāo)。業(yè)內(nèi)專家表示，《行動(dòng)計(jì)劃》的發(fā)布，有望推動(dòng)我國(guó)算力基礎(chǔ)設(shè)施快速發(fā)展，利于行業(yè)景氣度提升，整個(gè)算力產(chǎn)業(yè)鏈或?qū)⒂瓉?lái)新的增量空間。
未來(lái)三年發(fā)展量化指標(biāo)出爐
算力是集信息計(jì)算力、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)載力、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)力于一體的新型生產(chǎn)力，主要通過(guò)算力基礎(chǔ)設(shè)施向社會(huì)提供服務(wù)。算力基礎(chǔ)設(shè)施是支撐數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要資源和基礎(chǔ)設(shè)施，呈現(xiàn)多元泛在、智能敏捷、安全可靠、綠色低碳等特征，在實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、培育未來(lái)產(chǎn)業(yè)，以及形成經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能等方面具有重要作用。
此次發(fā)布的《行動(dòng)計(jì)劃》對(duì)于算力基礎(chǔ)設(shè)施未來(lái)三年發(fā)展進(jìn)行了指標(biāo)上的細(xì)化，從計(jì)算力、運(yùn)載力、存儲(chǔ)力以及應(yīng)用賦能四個(gè)方面提出了到2025年發(fā)展量化指標(biāo)，引導(dǎo)算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展。
具體來(lái)看，《行動(dòng)計(jì)劃》提出，到2025年，計(jì)算力方面，算力規(guī)模超過(guò)300EFLOPS（每秒百億億次浮點(diǎn)運(yùn)算），智能算力占比達(dá)到35%，東西部算力平衡協(xié)調(diào)發(fā)展。
運(yùn)載力方面，國(guó)家樞紐節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)中心集群間基本實(shí)現(xiàn)不高于理論時(shí)延1.5倍的直連網(wǎng)絡(luò)傳輸，重點(diǎn)應(yīng)用場(chǎng)所光傳送網(wǎng)（OTN）覆蓋率達(dá)到80%，骨干網(wǎng)、城域網(wǎng)全面支持IPv6，SRv6等創(chuàng)新技術(shù)使用占比達(dá)到40%。
存儲(chǔ)力方面，存儲(chǔ)總量超過(guò)1800EB，先進(jìn)存儲(chǔ)容量占比達(dá)到30%以上，重點(diǎn)行業(yè)核心數(shù)據(jù)、重要數(shù)據(jù)災(zāi)備覆蓋率達(dá)到100%。
應(yīng)用賦能方面，打造一批算力新業(yè)務(wù)、新模式、新業(yè)態(tài)，工業(yè)、金融等領(lǐng)域算力滲透率顯著提升，醫(yī)療、交通等領(lǐng)域應(yīng)用實(shí)現(xiàn)規(guī)�；瘡�(fù)制推廣，能源、教育等領(lǐng)域應(yīng)用范圍進(jìn)一步擴(kuò)大。每個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域打造30個(gè)以上應(yīng)用標(biāo)桿。
此外，《行動(dòng)計(jì)劃》還在完善算力綜合供給體系、提升算力高效運(yùn)載能力、強(qiáng)化存力高效靈活保障、深化算力賦能行業(yè)應(yīng)用、促進(jìn)綠色低碳算力發(fā)展、加強(qiáng)安全保障能力建設(shè)等六方面部署了25項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)。
從近期市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，A股市場(chǎng)算力概念在10月9日及10月10日兩個(gè)交易日持續(xù)走高，同花順(150.700, 1.10, 0.74%)東數(shù)西算（算力）概念指數(shù)分別上漲1.27%和1.26%。個(gè)股方面，多只個(gè)股實(shí)現(xiàn)漲停，立方數(shù)科(6.580, 1.10, 20.07%)、蓮花健康(7.240, 0.66, 10.03%)兩日累計(jì)漲幅均超20%，測(cè)繪股份(21.610, 3.60, 19.99%)、易事特(6.800, -0.11, -1.59%)（維權(quán)）等十多只個(gè)股累計(jì)漲超10%。
萬(wàn)億級(jí)產(chǎn)業(yè)鏈迎利好
我國(guó)算力產(chǎn)業(yè)規(guī)模巨大，已達(dá)到萬(wàn)億元級(jí)別。根據(jù)中國(guó)信息通信研究院測(cè)算，2022年我國(guó)算力核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到1.8萬(wàn)億元，在算力方面，每投入1元，將帶動(dòng)3至4元的GDP經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。工信部部長(zhǎng)金壯龍此前在2023中國(guó)算力大會(huì)上表示，我國(guó)算力產(chǎn)業(yè)已初具規(guī)模，服務(wù)器、計(jì)算機(jī)、智能手機(jī)等計(jì)算類產(chǎn)品產(chǎn)量全球第一，高算力芯片加速迭代升級(jí)，一批行業(yè)骨干企業(yè)茁壯成長(zhǎng)；算力應(yīng)用廣泛深入到政務(wù)、工業(yè)、交通、醫(yī)療等領(lǐng)域，不斷催生新技術(shù)、新模式、新業(yè)態(tài)，助力各行各業(yè)加快數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型。
業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，此次《行動(dòng)計(jì)劃》的發(fā)布對(duì)于整個(gè)算力產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)說(shuō)都是極大的利好。
平安證券分析師付強(qiáng)認(rèn)為，《行動(dòng)計(jì)劃》的發(fā)布，將推動(dòng)我國(guó)算力基礎(chǔ)設(shè)施的快速發(fā)展，算力作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的關(guān)鍵生產(chǎn)力，國(guó)家重視程度明顯提高，2025年的發(fā)展量化目標(biāo)也進(jìn)一步打開(kāi)未來(lái)國(guó)內(nèi)算力行業(yè)的成長(zhǎng)空間。
“算力行業(yè)再迎政策催化，有望推動(dòng)服務(wù)器整機(jī)及算力租賃行業(yè)實(shí)現(xiàn)超預(yù)期發(fā)展�！眹�(guó)泰君安(14.410, -0.08, -0.55%)分析師李沐華分析，該政策作為算力行業(yè)的頂層規(guī)劃，明確了算力的生產(chǎn)力屬性，指出了算力行業(yè)的主要商業(yè)模式，有利于推動(dòng)算力行業(yè)增長(zhǎng)提速。根據(jù)《行動(dòng)計(jì)劃》，到2025年，我國(guó)算力規(guī)模、智能算力占比、智能算力規(guī)模相較2023年分別提高36.36%、10%和59.09%，智能算力的快速增長(zhǎng)將成為算力行業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力(2.840, -0.01, -0.35%)，有望帶來(lái)以智能計(jì)算中心算力租賃為代表的新型業(yè)務(wù)需求。文件同時(shí)強(qiáng)調(diào)了應(yīng)用牽引的重要性，有望通過(guò)標(biāo)桿項(xiàng)目激發(fā)起重要領(lǐng)域更廣泛的算力需求，推動(dòng)行業(yè)超預(yù)期發(fā)展。
“《行動(dòng)計(jì)劃》就算力基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展進(jìn)行規(guī)劃，從目標(biāo)到舉措都較為詳細(xì)，覆蓋了算力、存儲(chǔ)、應(yīng)用等各個(gè)環(huán)節(jié)，彰顯了對(duì)于算力作為新興基礎(chǔ)設(shè)施的重視程度。算力、存儲(chǔ)到應(yīng)用的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈投資價(jià)值凸顯�！焙ＭㄗC券(9.760, -0.09, -0.91%)分析師楊林說(shuō)道。
不少企業(yè)也認(rèn)為，此次《行動(dòng)計(jì)劃》的發(fā)布，對(duì)于算力行業(yè)可謂“正當(dāng)其時(shí)”。
“《行動(dòng)計(jì)劃》通過(guò)頂層設(shè)計(jì)和引導(dǎo)，推進(jìn)存算均衡發(fā)展。有助于國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)，提高‘存力’中先進(jìn)存力的比重。對(duì)于像曙光這樣，擁有核心自研技術(shù)的存儲(chǔ)企業(yè)是一個(gè)利好的消息�！敝锌剖锕�(38.350, -0.25, -0.65%)存儲(chǔ)事業(yè)部副總經(jīng)理張新鳳表示。
“當(dāng)前AI等前沿技術(shù)快速發(fā)展，‘東數(shù)西算’等工程深入落地，客戶存力系統(tǒng)建設(shè)面臨復(fù)雜異構(gòu)的多業(yè)務(wù)場(chǎng)景挑戰(zhàn)，依靠原有的縫縫補(bǔ)補(bǔ)，已經(jīng)不足以滿足未來(lái)5至10年的業(yè)務(wù)發(fā)展需要�！贬槍�(duì)算力產(chǎn)業(yè)中重要的存儲(chǔ)力，中科曙光相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，存力必須與算力協(xié)同發(fā)展，能支撐算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展的存力體系，發(fā)展趨勢(shì)必須具備“先進(jìn)存力、自主研發(fā)和綠色低碳”等三大特征。
機(jī)構(gòu)紛紛加碼布局
值得一提的是，今年以來(lái)，包括基金公司、券商、險(xiǎn)資、私募、海外機(jī)構(gòu)等紛紛加大了對(duì)算力產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司的調(diào)研力度。
同花順數(shù)據(jù)顯示，今年已有97家算力概念公司受到機(jī)構(gòu)調(diào)研，被調(diào)研次數(shù)合計(jì)達(dá)447次，去年同期則有91家公司機(jī)構(gòu)合計(jì)被調(diào)研301次。從單個(gè)公司的調(diào)研次數(shù)和參與機(jī)構(gòu)的家數(shù)來(lái)看，7家公司年內(nèi)被調(diào)研次數(shù)超過(guò)10次，其中科大訊飛(51.650, 0.42, 0.82%)、易事特和廣電運(yùn)通(12.280, -0.03, -0.24%)年內(nèi)被調(diào)研次數(shù)分別達(dá)43次、26次和19次；22家公司年內(nèi)參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)家數(shù)均超過(guò)100家，其中國(guó)芯科技(29.450, 1.08, 3.81%)、美亞柏科(16.260, 0.01, 0.06%)、科大訊飛位列前三，機(jī)構(gòu)調(diào)研家數(shù)分別為814家、493家、475家。而在去年同期，被調(diào)研次數(shù)超10次的公司有5家，機(jī)構(gòu)調(diào)研家數(shù)過(guò)百的有17家，科大訊飛被調(diào)研次數(shù)和機(jī)構(gòu)家數(shù)最多，分別為14次和477家。
從機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)來(lái)看，算力產(chǎn)品相關(guān)布局、業(yè)務(wù)合作以及AI大模型等相關(guān)話題成為眾多機(jī)構(gòu)關(guān)注的焦點(diǎn)。
此外，公募基金等機(jī)構(gòu)已經(jīng)提前在算力產(chǎn)業(yè)進(jìn)行加碼布局。根據(jù)同花順數(shù)據(jù)，2023公募基金半年報(bào)顯示，不少算力概念股如中興通訊(32.930, -0.62, -1.85%)、科大訊飛、中科曙光、浪潮信息(36.990, -0.26, -0.70%)等，均成為多只公募基金的重倉(cāng)股。其中，中興通訊獲得659家公募基金重倉(cāng)持股，二季度獲得大幅增持，持倉(cāng)變動(dòng)數(shù)量位列A股第七。
銀華基金基金經(jīng)理李曉星在中報(bào)中表示，AI產(chǎn)業(yè)在突破“技術(shù)奇點(diǎn)”后，將進(jìn)入新一輪成長(zhǎng)周期。硬件先行的算力產(chǎn)業(yè)鏈，在業(yè)績(jī)兌現(xiàn)上先于AI應(yīng)用。算力是支撐AI新基礎(chǔ)設(shè)施中的重要生產(chǎn)力，國(guó)內(nèi)算力建設(shè)在政策扶持下將會(huì)跟進(jìn)。
諾安基金則認(rèn)為，在ChatGPT大模型訓(xùn)練和應(yīng)用需求的帶動(dòng)下，國(guó)內(nèi)外AI硬件相關(guān)訂單持續(xù)高景氣，超出產(chǎn)業(yè)和資本市場(chǎng)預(yù)期。AI算力模型板塊經(jīng)過(guò)調(diào)整后，在下半年基本面的高成長(zhǎng)性有望得到兌現(xiàn)，繼續(xù)看好下半年主線行情演繹。
