唇亡齒寒，在蘋果產(chǎn)業(yè)鏈幾乎是不被動搖的真理。
“目前了解到的情況，蘋果對供應鏈的砍單主要集中在耳機、手表和PC上，對于手機還好�！�1月4日，IDC中國高級分析師郭天翔在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時透露。
PC出貨量的持續(xù)下跌，也是蘋果及其產(chǎn)業(yè)鏈承壓的重要原因。1月3日，蘋果公司股價開盤即跌，收盤時跌幅為3.74%，市值跌破2萬億美元。據(jù)媒體報道，蘋果以需求減弱為由，通知了產(chǎn)業(yè)鏈上的零部件供應商，今年第一季度減少AirPods、Apple Watch和MacBook設備元器件的生產(chǎn)。
這是蘋果公司自2021年3月以來，首次跌破2萬億美元。蘋果概念股在1月4日也同樣遇挫，立訊精密跌停，收盤價為28.37元/股，比亞迪電子、舜宇光學科技、東山精密分別下跌4.10%、10.11%、9.36%。
行業(yè)內(nèi)對于供需的擔憂，進一步加劇。
東山精密在互動平臺表示，目前公司生產(chǎn)經(jīng)營一切正常，核心客戶訂單穩(wěn)定。21世紀經(jīng)濟報道記者多次撥打舜宇光學科技的投資者關系聯(lián)系電話，則一直無人接聽。
整個產(chǎn)業(yè)鏈不得不尋找新的場景，從而彌補消費電子端的低迷。
郭天翔認為，市場的低迷，供應鏈受到的震動相對會更明顯一些。供應鏈公司需要繼續(xù)加強與廠商的深度合作，不斷投入到新的技術和解決方案上，打造出具備差異化、可以引發(fā)消費者換機動力的新產(chǎn)品。另外，供應鏈公司也可以加強與消費電子產(chǎn)品以外的市場合作，比如新能源車等，擴大業(yè)務面，以彌補一些消費電子市場低迷帶來的損失。
砍單帶崩產(chǎn)業(yè)鏈
即使是蘋果，在面臨大的行情衰退時也有心無力。根據(jù)IDC報告，2022年第三季度，全球手機銷量為3.02億臺，同比下降9.7%，這是全球手機銷量連續(xù)第五個季度出現(xiàn)下滑，主要因為全球需求疲軟、成本上升以及通脹導致消費者可支配收入下降。
進入2023年，這一現(xiàn)象短期也不樂觀。
蘋果目前的主推機型為iPhone14，該機型配備A15仿生芯片，擁有16核神經(jīng)網(wǎng)絡引擎，同時還有1200W像素后置雙攝。但是，在最核心的芯片、屏幕等硬件參數(shù)上，與iPhone13Pro相比并沒有明顯的提升，而受歡迎的iPhone14Pro則長期處于供貨不足的尷尬局面。
尤其是在傳統(tǒng)的雙十一、圣誕節(jié)、春節(jié)等消費旺季，缺貨也令其銷量受到影響。21世紀經(jīng)濟報道記者了解到，2022年12月初，用戶在天貓、京東等渠道下單購買iPhone14Pro，等待時間超過一個月，這也嚴重影響到了用戶體驗。
一葉知秋。
天風證券分析師郭明錤預計，下修2022年第四季度iPhone出貨量約20%至7000萬到7500萬臺。他認為，蘋果去年第四季的營收和每股獲利存在下行風險，當季iPhone營收可能明顯低于市場預期的20%-30%，甚至更多。
受到蘋果砍單影響，首當其沖的莫過于產(chǎn)業(yè)鏈上的供應商。以東山精密為例，該公司業(yè)務涵蓋電子電路、光電顯示和精密制造等領域，公開財報顯示，2022年上半年，東山精密電子電路產(chǎn)品占營業(yè)收入比例超過60%。而在2021年，來自蘋果公司的銷售額占立訊精密年度銷售額比例超過74%。
郭天翔告訴記者，雖然iPhone 14市場表現(xiàn)低于預期，特別是iPhone14 Plus已經(jīng)在去年砍單，但是PRO系列的需求還不錯，導致整體蘋果手機出貨量還不會太差。
另外，由于疫情導致去年11月鄭州富士康的產(chǎn)能不足，使得去年Q4蘋果的出貨量已經(jīng)低于預期，部分出貨延遲到今年，所以手機面臨的壓力相比其它產(chǎn)品線相對小一點。
在PC端，蘋果也面臨壓力。
Gartner初步統(tǒng)計顯示，2022年第三季度全球個人電腦（PC）出貨量總計6800萬臺，較2021年第三季度下降19.5%。這是自1990年代中期以來，該市場出現(xiàn)的最大下降。
Gartner研究總監(jiān)Mikako Kitagawa表示，雖然供應鏈中斷問題終于有所緩解，但由于消費者和企業(yè)市場對PC的需求疲軟，該市場目前正面臨著高庫存這一主要問題。許多消費者在過去兩年已經(jīng)購買了新的PC，因此盡管有大規(guī)模的促銷和降價，返校季的銷售結(jié)果仍因為缺乏需求而差強人意。在企業(yè)市場，地緣政治和經(jīng)濟不確定性，也令企業(yè)在IT支出方面更加謹慎。
保守的賽道
2022年一整年延續(xù)的手機市場低迷狀態(tài)，目前看2023年很難會有反彈。各廠商對于預期目標也一改過去兩年的激進，紛紛轉(zhuǎn)為較保守的運營策略，控制庫存。而蘋果的保守砍單，或許只是行業(yè)的一個縮影。
此前，21世紀經(jīng)濟報道稱，在連續(xù)三個季度營收下滑后，小米在2022年12月底開始啟動裁員。有小米集團內(nèi)部人士表示，年底裁員的事情確實有，但都履行合法合規(guī)的流程。補償政策為N+2，未休完的法定年假按照雙倍金額折算，實際優(yōu)化人員數(shù)量不到整體的10%。
裁員背后，是市場的寒氣在侵入小米。去年三季度，小米營收同比下降9.7%至704.74億元，凈虧損為14.74億元，去年同期為凈利潤7.88億元。而具體到業(yè)務層面，小米的各項業(yè)務收入均在收縮，其中，智能手機業(yè)務收入同比下降11.1%至425億元；IoT與生活消費產(chǎn)品收入同比下降9%至191億元。尤其是作為小米的核心收入來源，智能手機正面臨市場需求減弱的挑戰(zhàn)。
近幾年來，手機性能過剩，新品創(chuàng)新不足，而軟件方面未出現(xiàn)新的“殺手級”應用，導致消費者缺乏換機動能。
在IDC分析看來，疫情影響持續(xù)，經(jīng)濟環(huán)境和消費者信心需要更長時間恢復。上半年庫存壓力依然存在。預計2023年中國手機市場出貨量同比下降0.9%，2024年有望迎來反彈。
短期內(nèi)，智能手機發(fā)展難有大的創(chuàng)新突破。但是廠商會加強與供應鏈深度合作，推出更多定制化產(chǎn)品，盡可能吸引消費者。此外，在一些細分領域和新的場景，也是供應商們面臨的新機會。
“供應鏈價格繼續(xù)下降，有望推動部分技術使用滲透率提升。比如8GB+256GB將成為消費者選擇安卓手機起步配置。曲面屏在中低端產(chǎn)品上開始廣泛使用，OLED屏幕滲透率繼續(xù)增長。更多低端產(chǎn)品開始支持5G，5G份額繼續(xù)提升�！惫煜柽M一步分析認為，手機影像體驗提升依然是各廠商的發(fā)力重點。而安卓手機延續(xù)“高端化”發(fā)展路線，加大旗艦機型投入，蘋果產(chǎn)品線也會繼續(xù)提升價格。
從目前的市場反應來看，由于蘋果砍單波及產(chǎn)品線的擴大，受影響的供應鏈公司也在增加。立訊精密、云海金屬、鼎陽科技等公司股價也均在4日大跌，它們曾經(jīng)與蘋果一起經(jīng)歷了榮光，也不得不面臨黯淡。
郭天翔判斷，高端手機市場相對受影響較小，各安卓廠商都會繼續(xù)各自的高端化路線，并且主要廠商基本都形成了折疊屏+直板機的雙旗艦戰(zhàn)略，所以安卓手機在高端市場的份額還是會進一步增長的。當然安卓手機的高端化，目前來看依然任重道遠，需要更多時間更多資源投入到產(chǎn)品、品牌、渠道等方面的建設。所以，短期內(nèi)蘋果在高端市場還是會保持絕對優(yōu)勢。
而對于資本市場來說，他們的信心并不多了。除蘋果市值大跌外，美國其他科技巨頭市值同樣大幅蒸發(fā)。亞馬遜和Meta股價在過去一年間分別下跌約50%和63%，蘋果股價同期下跌大約31%�？磥�，在持續(xù)創(chuàng)新和突破瓶頸這條路上，科技巨頭們?nèi)沃氐肋h。
