無(wú)論你看好與否，越來(lái)越多的領(lǐng)域正在受到人工智能的沖擊。人工智能律師已經(jīng)入職美國(guó)律所開(kāi)始實(shí)習(xí)；人工智能醫(yī)生和教師已經(jīng)在部分細(xì)分領(lǐng)域展開(kāi)工作；而從目前來(lái)看，人工智能甚至要與投資經(jīng)理“搶飯碗”了。
早在今年4月，股權(quán)投融資平臺(tái)因果樹(shù)曾發(fā)布了一款名為“AlphaGo+”投資機(jī)器人，并宣稱該投資機(jī)器人“一分鐘工作量相當(dāng)于一個(gè)成熟的分析師40小時(shí)的工作量。在認(rèn)知程度上，其水平相當(dāng)于3-4年投資經(jīng)驗(yàn)的投資經(jīng)理的水平�！�
近日，中科招商旗下的投資機(jī)構(gòu)中科樂(lè)創(chuàng)又推出了一款名為“阿爾妮塔”的創(chuàng)投機(jī)器人，創(chuàng)始人楊謙為這款機(jī)器人下了一個(gè)很吸引眼球的定語(yǔ)：“具備投資邏輯和判斷力”。
據(jù)介紹，該款人工智能版的“投資經(jīng)理”擁有兩大技能：創(chuàng)投行業(yè)的數(shù)據(jù)搜索及可視化呈現(xiàn)+創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目評(píng)級(jí)。
具體而言，前者承擔(dān)的是一款搜索引擎的角色，用戶可以借此便捷地獲取創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的投融資等各方面信息。這的確是一個(gè)很棒的體驗(yàn)，但如果你身處創(chuàng)投圈，你應(yīng)該知道該類產(chǎn)品目前在市場(chǎng)已不算罕見(jiàn)。
相較之下，創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目評(píng)級(jí)才是阿爾妮塔的主打功能，某種程度上這也是所謂“投資邏輯和判斷力”的體現(xiàn)。據(jù)了解，這位人工智能版“投資經(jīng)理”將會(huì)對(duì)全網(wǎng)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)級(jí)，把它們分為六個(gè)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，并以此界定項(xiàng)目的價(jià)值大小以及獲投概率的高低——這個(gè)概念有點(diǎn)類似于國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為主權(quán)國(guó)家和企業(yè)在債權(quán)市場(chǎng)上的信用評(píng)級(jí)。
總而言之，按照阿爾妮塔的官方“人設(shè)”，她將有能力對(duì)創(chuàng)投項(xiàng)目的可投性做出判斷。
如果這真的能夠?qū)崿F(xiàn)，那么與人相比，阿爾妮塔有著明顯的優(yōu)勢(shì)：高效、不受情緒干擾、避免決策噪聲，甚至還能避免跳槽風(fēng)險(xiǎn)。
但問(wèn)題是，靠人工智能做投資真的足夠靠譜嗎？
眾所周知，在人工智能領(lǐng)域，數(shù)據(jù)是基礎(chǔ)，算法則是關(guān)鍵。對(duì)于這款虛擬的投資經(jīng)理來(lái)說(shuō)，其“專業(yè)素養(yǎng)”究竟如何同樣有賴于這兩個(gè)方面的加持。作為投資機(jī)構(gòu)——不論是中科樂(lè)創(chuàng)還是其背后的中科招商，它們?cè)谕顿Y人才、投資經(jīng)驗(yàn)還是投資數(shù)據(jù)方面擁有一定優(yōu)勢(shì)。換句話說(shuō)，數(shù)據(jù)的問(wèn)題相對(duì)容易解決。
但問(wèn)題在于算法層面，如何將相對(duì)主觀化的投資經(jīng)驗(yàn)轉(zhuǎn)變?yōu)槌绦蛘Z(yǔ)言，并以此訓(xùn)練好這位虛擬的投資經(jīng)理才是一大考驗(yàn)。關(guān)于這方面，阿爾妮塔的聯(lián)合創(chuàng)始人之一楊雪峰表示，評(píng)級(jí)與判斷的基礎(chǔ)是大量數(shù)據(jù)樣本訓(xùn)練和結(jié)果導(dǎo)向來(lái)復(fù)原的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和權(quán)重。
從目前試用版的項(xiàng)目評(píng)級(jí)服務(wù)中似乎也能發(fā)現(xiàn)一些端倪。在申請(qǐng)為項(xiàng)目做出評(píng)級(jí)時(shí)，記者觀察到其羅列的問(wèn)題覆蓋了基本信息、團(tuán)隊(duì)信息、產(chǎn)品信息、公司信息共四個(gè)維度，每個(gè)維度又設(shè)計(jì)了諸如“項(xiàng)目創(chuàng)始人工作了多久？”、“產(chǎn)品核心是2B還是2C？”、“公司過(guò)往融資記錄”等等若干具體問(wèn)題。
這些問(wèn)題的答案又形成一個(gè)個(gè)參數(shù)，轉(zhuǎn)化為系統(tǒng)評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)。
從業(yè)績(jī)來(lái)看，目前這位虛擬投資經(jīng)理的表現(xiàn)還不錯(cuò)。
該項(xiàng)目聯(lián)合創(chuàng)始人之一楊雪峰透露，這款產(chǎn)品已經(jīng)對(duì)10000個(gè)以上的項(xiàng)目進(jìn)行了項(xiàng)目評(píng)級(jí)，并對(duì)1370多個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行了深度分析，最終推薦了66個(gè)待投項(xiàng)目，截至目前，已有23個(gè)項(xiàng)目獲得了下一輪投資，且有成功退出的成功案例。
無(wú)獨(dú)有偶，德豐杰（DFJ）投資基金的創(chuàng)辦合伙人，被稱為硅谷投資教父的Tim Draper也曾表示看好人工智能與風(fēng)投行業(yè)的結(jié)合，他預(yù)言：“人工智能未來(lái)將被運(yùn)用在所有領(lǐng)域，一個(gè)接一個(gè)的。甚至是風(fēng)險(xiǎn)投資這個(gè)行業(yè)，他們最終會(huì)被機(jī)器人取代�！彼踔琳J(rèn)為，20年后的風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)將不再需要人類。而我們?nèi)祟愔荒苤匦赂脑熳约�，機(jī)器人將能出色地完成各種工作，讓人類有更多的想象力并創(chuàng)造出更深?yuàn)W的東西，這對(duì)整個(gè)人類來(lái)說(shuō)都是非常正面的。
既然如此，投資機(jī)器人們真的會(huì)搶掉投資經(jīng)理們的“飯碗”嗎？至少?gòu)亩唐趤?lái)看，投資經(jīng)理的“飯碗”必定還由自己做主。作為一個(gè)新興領(lǐng)域，不論是從算法學(xué)習(xí)，抑或是操作實(shí)踐來(lái)說(shuō)，虛擬投資經(jīng)理與人類同行還有著很大差距。將投資經(jīng)理和分析師從繁瑣的基礎(chǔ)工作中解放出來(lái)，進(jìn)行更為復(fù)雜和專業(yè)化的工作，也許才是目前的投資機(jī)器人們帶來(lái)的最大意義。
